远期利率协议名词解释(fra协议利率的计算)

远期利率协议结算方式？

客户买入协议，如果市场利率大于协定利率，则由银行支付给客户结算金。 　　远期利率协议是一种远期合约，买卖双方(客户与银行或两个银行同业之间)商定将来一定时间点(指利息起算日)开始的一定期限的协议利率，并规定以何种利率为参照利率，在将来利息起算日，按规定的协议利率、期限和本金额，由当事人一方向另一方支付协议利率与参照利率利息差的贴现额。 在这种协议下，交易双方约定从将来某一确定的日期开始在某一特定的时期内借贷一笔利率固定、数额确定，以具体货币表示的名义本金。远期利率协议的买方就是名义借款人，如果市场利率上升的话，他按协议上确定的利率支付利息，就避免了利率风险；但若市场利率下跌的话，他仍然必须按协议利率支付利息，就会受到损失。远期利率协议的卖方就是名义贷款人，他按照协议确定的利率收取利息，显然，若市场利率下跌，他将受益；若市场利率上升，他则受损。

关于远期利率计算公式？

远期利率协议（简称“fra”）是协议双方约定在名义本金的基础上进行协议利率与参照利率差额支付的远期合约。协议利率为双方在合同中约定的固定利率，是对名义本金额的计息基础。

计算方式如下：

在起息日如何支付利息，可按以下步骤进行：

首先，计算fra协议期限内利息差。该利息差就是根据当天参照利率(通常是在结算日前两个营业日使用shibor(工商银行、中信银行、汇丰银行等在彭博系统上提供人民币fra报价用的参考利率是3个月期的shibor)来决定结算日的参照利率)与协议利率结算利息差，其计算方法与货币市场计算利息的惯例相同，等于本金额x利率差x期限(年)。

其次，要注意的是，按惯例，fra差额的支付是在协议期限的期初(即利息起算日)，而不是协议利率到期日的最后一日，因此利息起算日所交付的差额要按参照利率贴现方式计算。

最后，计算的a有正有负，当a>0时，由fra的卖方将利息差贴现值付给fra的买方；当a

远期利率协议里固定利率到底是什么？

比如说有道题说6个月的即时利率是5.1%，9个月的即时利率是5.3%，6个月之后开始的3个月的利率是5.2%，问用远期利率协议是否有套利的可能。。。我是不是可以认为5.3%就是那个远期利率协议开始也就是6个月之后开始生效之后的浮动利率，而5.3%就是当时签订合同时候的固定利率？ 估计楼主打错了。“我是不是可以认为5.3%就是那个远期利率协议开始也就是6个月之后开始生效之后的浮动利率，而5.3%就是当时签订合同时候的固定利率？”第一个数应该是5.2%，第二个数是5.3%。我估计你是打错了，但你的理解思路是正确的。

远期利率易协议

为什么远期利率协议的利息差还要计算现值作为卖方的补偿或收益？ 远期利率协议的结算日和到期日有时间差，计算的利息差是到期日的利息差，而实际支付是在结算日，故要将支付日的利息差折现成结算日。

关于远期利率及远期利率协议的计算问题

假设2年起即期利率（连续复利，下同）为10%，3年期即期年利率为11%，本金为100万美元的2年×3年远期利率协议 的合同利率为10.5%，求：远期利率远期利率协议的价值 设远期利率为r，指第2年开始到第三年结束的利率则exp(2*10%)*exp(1*r)=exp(3*11%)可解出r＝13%远期利率协议是存款协议，存款结束时（第三年末），按照协议利率存款获得的利息比按照实际利率存款获得的利息低，其数值为100*exp[(10.5%-13%)*1]-100=-2.469将该数值贴现3年到现在，可得远期利率协议的价值为－2.469*exp（－11%＊3）＝-1.775